период от момента оплаты собственных счетов до получения выручки от клиентов.

Рассчитывается по формуле: ФЦ = ОЦ — Цкз = Цтз + Цдз — Цкз

Может иметь отрицательное значение — это означает, что компания платит поставщикам теми деньгами, которые уже успела получить от клиентов за реализацию этой продукции. Характерен для предприятий с оплатой наличными и короткими сроками хранения сырья и реализации (почти весь сервис, многие розничные магазины, особенно со скоропортящейся продукцией и т.д.). Чем короче финансовый цикл, тем меньше потребность в финансировании. Оптимизация ведется по элементам цикла. Может отличаться сезонностью.

Цикл финансовый

На рисунке приведен пример самого долгого варианта финансового цикла: сырье и материалы закупаются на условиях предоплаты, потом производится продукция, а потом она реализуется с отсрочкой платежа.